A股上市銀行陸續(xù)披露2024年業(yè)績快報。截至2月18日，已有16家上市銀行披露2024年業(yè)績快報。業(yè)績快報顯示，上市銀行整體經營穩(wěn)健，盈利韌性顯現(xiàn)，資產質量保持穩(wěn)定，撥備小幅回落而安全墊仍夯實。此外，1月份金融數(shù)據顯示，銀行普遍運用“早投放、早受益”策略，信貸開門紅情況良好，對公貸款回暖。

盈利韌性顯現(xiàn) 安全墊仍然夯實

截至2月18日，已有16家上市銀行披露2024年業(yè)績快報，包含4家股份行、11家城商行及1家農商行。

從盈利情況來看，16家上市銀行2024年營業(yè)收入、歸母凈利潤普遍增長。營收方面，南京銀行營收同比增長11.32%，是截至目前唯一實現(xiàn)雙位數(shù)增長的上市銀行；招商銀行、浦發(fā)銀行、鄭州銀行營收出現(xiàn)不同程度的下降。歸母凈利潤方面，浦發(fā)銀行、青島銀行等8家上市銀行實現(xiàn)雙位數(shù)增長，浦發(fā)銀行歸母凈利潤增長最快，同比增長23.31%；廈門銀行歸母凈利潤同比下降2.62%，是截至目前唯一出現(xiàn)凈利潤下降的上市銀行。

中信證券銀行業(yè)首席分析師肖斐斐表示，從已披露業(yè)績的16家上市銀行來看，板塊整體經營穩(wěn)健，盈利韌性顯現(xiàn)，個股略有分化。16家上市銀行2024年加權平均營收、歸母凈利潤分別同比增長2.3%、5.5%，較2024年前三季度分別改善1.2個百分點、1.4個百分點。

肖斐斐進一步表示，在基本面與區(qū)域經濟的分化下，個體間仍有分化。在16家上市銀行中，浦發(fā)銀行、青島銀行歸母凈利潤增速超20%，杭州銀行、齊魯銀行分別為18.07%、17.78%，江蘇銀行、蘇農銀行、成都銀行、蘇州銀行增速均超10%。

“由于區(qū)域差異、管理差異和資源稟賦差異，預計分化仍將在2025年延續(xù)。”肖斐斐認為。

從資產質量來看，已披露的大部分上市銀行不良率較2024年初有所改善，同時風險抵御能力持續(xù)增強，撥備覆蓋率保持在理想區(qū)間。截至2月18日，15家上市銀行披露其2024年資產質量情況，平均不良率為0.96%，較2024年初改善3bps，信貸質量穩(wěn)中有進；平均撥備覆蓋率為354.7%，較年初下行16.1%，撥備小幅回落但風險安全墊仍維持相對夯實。

具體來看，有9家上市銀行不良貸款率低于1%。其中，成都銀行、廈門銀行、寧波銀行和杭州銀行的不良貸款率最低，分別為0.66%、0.74%、0.76%和0.76%。浦發(fā)銀行、南京銀行和齊魯銀行的不良貸款率較上年末下降相對明顯。其中，浦發(fā)銀行下降了0.12個百分點，南京銀行和齊魯銀行均下降了0.07個百分點。

此外，雖然上市銀行的撥備覆蓋率較上年末相比出現(xiàn)不同程度的下降，但均維持在較高水平。有5家上市銀行撥備覆蓋率超過400%，杭州銀行、蘇州銀行、成都銀行、蘇農銀行和招商銀行的撥備覆蓋率分別為514.45%、483.46%、479.28%、425.09%和411.98%，其余上市銀行的撥備覆蓋率大多也處于較高水平。

資產規(guī)模提升 對公貸款回暖

資產規(guī)模方面，雖然16家上市銀行2024年資產規(guī)模平均同比增速較2023年略有放緩，但總體增速保持穩(wěn)健。其中，城商行資產規(guī)模增速普遍較高。

數(shù)據顯示，16家上市銀行2024年資產總額平均同比增幅為10.63%，低于2023年平均同比增幅的11.66%。在股份行中，截至2024年末，招商銀行資產規(guī)模達12.152萬億元，同比增長10.19%；興業(yè)銀行資產規(guī)模達10.51萬億元，同比增長3.47%。

在城商行中，江蘇銀行資產規(guī)模為3.95萬億元，同比增長16.12%，增速排名第一；寧波銀行資產規(guī)模為3.13萬億元，同比增長15.25%。此外，蘇州銀行、杭州銀行、成都銀行、齊魯銀行、青島銀行、南京銀行和長沙銀行7家城商行的資產規(guī)模增速均達到雙位數(shù)。

“從貸款增速來看，非信貸資產推動總資產增速環(huán)比提升，貸款增速環(huán)比有所下降。”一位業(yè)內人士表示，盡管如此，優(yōu)質地區(qū)城商行貸款依然保持較高增速。

具體來看，有8家銀行2024年貸款增速在10%以上，包括寧波銀行（17.83%）、江蘇銀行（16.28%）、杭州銀行（16.16%）、南京銀行（14.31%）、蘇州銀行（13.62%）、青島銀行（13.53%）、齊魯銀行（12.31%）、長沙銀行（11.61%）。

從1月份金融數(shù)據來看，銀行信用投放呈現(xiàn)積極態(tài)勢，信貸實現(xiàn)“開門紅”，對公貸款回暖。中國人民銀行日前發(fā)布的2025年1月社融金融數(shù)據顯示，1月社融新增7.06萬億元，同比多增0.58萬億元；存量社融同比增長8%。新增人民幣貸款5.13萬億元，同比多增0.21萬億元；人民幣貸款同比增速7.5%，環(huán)比下降0.1個百分點。

“今年1月貸款在去年高基數(shù)下仍然實現(xiàn)了同比多增，反映銀行年初集中投放儲備項目、早投放早收益的訴求較強。”東興證券銀行業(yè)首席分析師林瑾璐表示。

林瑾璐分析，隨著地產銷售回暖及提前還款減少，個人住房貸款延續(xù)改善趨勢，實現(xiàn)同比多增；非房個人貸款需求仍待修復。企業(yè)貸款投放創(chuàng)歷史新高，或主要是各地重點項目早開工搶開工，帶動基建相關配套貸款快速投放。

數(shù)據顯示，2025年1月企業(yè)新增貸款占整體新增比例為93%，同比大幅多增。1月企業(yè)貸款新增4.78萬億元，同比多增9200億元，創(chuàng)歷史新高。其中，企業(yè)中長貸、短貸分別新增3.46萬億元、1.74萬億元，同比多增1500億元、2800億元；票據融資減少5149億元，1月票據轉貼現(xiàn)利率走高亦印證企業(yè)信貸增長較好，銀行縮減票據融資、加強實體投放的訴求較強。

湘財證券銀行業(yè)分析師郭怡萍認為，隨著“兩重兩新”信貸需求加快釋放，企業(yè)融資需求總量明顯改善，而企業(yè)中長期貸款在連續(xù)多月調整后重新出現(xiàn)改善跡象，反映組合政策實施力度超預期，且在降息預期下，銀行仍然爭取貸款“早投放、早受益”。