在經(jīng)濟增速下行壓力加大背景下，疊加金融去杠桿和外部沖擊等因素，今年以來小微企業(yè)的生存和發(fā)展遇到一些困難，特別是融資難融資貴的情況引發(fā)了社會的關注。而從近一段時期中央、各個相關部委再到地方的舉措來看，政府高度重視普惠金融和小微企業(yè)發(fā)展，針對性的政策正在密集出臺。

降成本政策密集出臺

降低小微企業(yè)的融資成本已經(jīng)成為當前的重要工作之一。8月20日，國務院促進中小企業(yè)發(fā)展工作領導小組第一次會議在北京召開。會議強調(diào)，要抓緊解決當前中小企業(yè)發(fā)展中的突出問題。要加大金融支持力度，加快體制創(chuàng)新和技術創(chuàng)新，健全激勵機制，強化貨幣信貸政策傳導，緩解融資難融資貴問題。

央行副行長朱鶴新8月21日表示，央行今年三次降準釋放資金中有1萬多億元定向支持小微等普惠領域。6月23日，央行等五部門印發(fā)小微企業(yè)金融服務政策文件，出臺增加支小支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)額度1500億元、下調(diào)支小再貸款利率0.5個百分點等23條具體措施。6月29日，央行等五部門聯(lián)合召開全國深化小微企業(yè)金融服務電視電話會議。

銀保監(jiān)會日前也發(fā)布了《關于進一步做好信貸工作提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)效的通知》強調(diào)，要大力發(fā)展普惠金融，強化小微企業(yè)、“三農(nóng)”、民營企業(yè)等領域金融服務。

地方也紛紛出臺政策措施。吉林省日前出臺了《關于轉(zhuǎn)發(fā)〈進一步做好創(chuàng)業(yè)擔保貸款財政貼息工作的通知〉的通知》，加大企業(yè)扶持力度，調(diào)整小微企業(yè)貸款對象范圍。廣東省出臺《廣東省人民政府辦公廳關于促進小微工業(yè)企業(yè)上規(guī)模的實施意見》推出減輕新升規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)負擔和增強企業(yè)融資等共九項措施。廣西出臺《關于深化廣西小微企業(yè)金融服務有關政策措施的通知》，提出進一步保障小微企業(yè)融資。

三大原因?qū)е氯谫Y難融資貴

“小微企業(yè)融資難、融資貴問題，是一個世界性難題。即使在部分國家或地區(qū)出現(xiàn)一些針對小微企業(yè)融資的先進模式，也存在難以被普遍復制和推廣等問題，在我國，開展小微金融業(yè)務存在著‘雷聲大，雨點小’的尷尬局面。”中國人民大學重陽金融研究院高級研究員董希淼在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時說到。

對此，他認為有三方面原因。一是小微企業(yè)自身存在的不足和問題。小微企業(yè)往往公司治理不健全，內(nèi)控和財務等制度存在漏洞，造成企業(yè)經(jīng)營過程不規(guī)范，金融機構很難評估企業(yè)的經(jīng)營風險。同時，小微企業(yè)抗風險能力較差，易受宏觀經(jīng)濟波動影響。

二是金融機構業(yè)務模式不健全。我國普惠金融服務覆蓋面和滲透率偏低，符合小微企業(yè)發(fā)展特征的金融產(chǎn)品和服務體系有待構建。在傳統(tǒng)的業(yè)務模式下，小微金融業(yè)務的“授信額度小、授信主體多”的特點，大大提升了銀行業(yè)務開展的成本。風險管理方面，金融機構尚未建立針對小微企業(yè)行之有效的風險管理模式，這在一定程度上使得小微貸款經(jīng)營風險偏大。

三是當前的經(jīng)濟金融環(huán)境收緊和財稅金融政策不完善。在降低宏觀杠桿率和加強金融監(jiān)管的過程中，我國社會融資規(guī)模增速回落，金融企業(yè)風險偏好下降，對小微企業(yè)產(chǎn)生誤傷。

中國銀行國際金融研究所研究員高玉偉也表示，從我國近幾年的情況來看，成本和風險是影響小微企業(yè)融資的關鍵。一方面，人力成本、房租等上升過快增大了企業(yè)經(jīng)營壓力；另一方面，在經(jīng)濟下行背景下小微企業(yè)融資風險問題更加突出。緩解融資難融資貴問題，需要系統(tǒng)設計、協(xié)同推進。

長效機制仍待構建

朱鶴新表示，從總體上看，相關政策效果正在逐步顯現(xiàn)。

對于下一步破解小微企業(yè)融資難題，高玉偉建議從六方面入手，一是加快金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，運用大數(shù)據(jù)等新技術緩解融資難融資貴問題；二是進一步完善小微金融監(jiān)管政策和金融機構自身制度，提高容忍度和激勵力度；三是完善服務小微企業(yè)的多層次金融機構體系；四是探索新的有效的擔保抵押制度，成立政策性擔保機構，避免過度依賴商業(yè)性擔保；五是完善社會信用體系建設，堅決打擊惡意逃廢債；六是有針對性地加強對中小企業(yè)的金融培訓，提高運用各類金融工具意識和能力。

董希淼認為，深化小微金融服務是一項系統(tǒng)工作，準確把握深化小微企業(yè)金融服務的正確方向和重點任務需要做好頂層設計，政府部門、金融機構和小微企業(yè)等有關各方需要協(xié)同努力，綜合施策，既要針對現(xiàn)狀解決問題，更要探索并構建長效機制，最終實現(xiàn)“幾家抬”的合力。

他認為，首先，深化小微金融服務需要進一步提升小微企業(yè)的營商環(huán)境。所以要通過改革稅收、法律、管理等方面中不利于小微企業(yè)發(fā)展的制度，降低小微企業(yè)各種不必要的負擔。其次，需要進一步完善小微金融服務的頂層設計，將小微金融納入到普惠金融的發(fā)展規(guī)劃中。最后，要進一步鼓勵金融創(chuàng)新。在小微金融領域，相關部門可以適當給予金融創(chuàng)新更多空間。