近日，銀監(jiān)會(huì)非銀部副主任毛宛苑在2016年第二屆中國(guó)消費(fèi)金融論壇上表示，2016年10月已經(jīng)批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的消費(fèi)金融企業(yè)為16家，有3家批于籌備，還有3家在審核之中。與去年相比，今年消費(fèi)金融企業(yè)新增6家。

“2016年前三季度消費(fèi)金融公司累計(jì)發(fā)放消費(fèi)貸款1127.59億元，累計(jì)服務(wù)客戶(hù)數(shù)超過(guò)1568萬(wàn)人，5000元以下的貸款筆數(shù)占整個(gè)貸款筆數(shù)60%。”毛宛苑稱(chēng)，整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)出線上線下相結(jié)合，業(yè)務(wù)下沉的特點(diǎn)。

小單、線上線下相結(jié)合

2009年7月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，該辦法明確規(guī)定了消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)范圍和成立條件，預(yù)示消費(fèi)金融公司作為一支新生力量登上我國(guó)信貸市場(chǎng)的舞臺(tái)。2010年，三家消費(fèi)金融公司獲批籌建，分別是北銀消費(fèi)金融公司、中銀消費(fèi)金融公司和四川錦消費(fèi)金融租賃公司。截至目前，已經(jīng)獲批開(kāi)業(yè)的消費(fèi)金融公司已達(dá)16家。

毛宛苑稱(chēng)，2016年消費(fèi)金融呈現(xiàn)新特征：小單、線下線上相結(jié)合。

毛宛苑表示，消費(fèi)金融真正踐行了普惠金融，2016年前三季度行業(yè)累計(jì)發(fā)放消費(fèi)貸款1127.59億元，累計(jì)服務(wù)客戶(hù)數(shù)超過(guò)1568萬(wàn)人，5000元以下的貸款筆數(shù)是整個(gè)貸款筆數(shù)60%。

在擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋面上，各家消費(fèi)金融公司不斷將產(chǎn)品和服務(wù)向三四線城市下沉，拓展城鄉(xiāng)金融服務(wù)的廣度和深度。同時(shí)手機(jī)APP、網(wǎng)上直銷(xiāo)、電子商務(wù)平臺(tái)等渠道有利于構(gòu)建線下網(wǎng)點(diǎn)和線上相結(jié)合。

“當(dāng)前中低收入群體信用信息相對(duì)缺乏，難以整合，導(dǎo)致消費(fèi)金融公司存在產(chǎn)品定價(jià)難、信用風(fēng)險(xiǎn)管控難的問(wèn)題。”毛宛苑認(rèn)為，傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)難題尚未有效解決，消費(fèi)金融信貸要建立在個(gè)人信用評(píng)價(jià)之上。國(guó)外經(jīng)驗(yàn)表明，完善制度在金融發(fā)展過(guò)程中起著至關(guān)重要的作用。

“欺詐風(fēng)險(xiǎn)有上升趨勢(shì)。”由于社會(huì)對(duì)小額失信的懲戒力度不夠，近兩年來(lái)消費(fèi)金融欺詐風(fēng)險(xiǎn)有所上升。此外，機(jī)構(gòu)間信息不對(duì)稱(chēng)，同一客戶(hù)多次信貸加速風(fēng)險(xiǎn)疊加，這也是行業(yè)發(fā)展的難點(diǎn)，毛宛苑表示。

不良率的合理區(qū)間是多少?

12月中旬，毛宛苑曾表示，截至三季度末，中國(guó)消費(fèi)金融公司行業(yè)資產(chǎn)總額1077.23億元，貸款余額970.29億元，平均不良貸款率4.11%。與今年三季度商業(yè)銀行不良率1.76%相比，消費(fèi)金融公司的不良率數(shù)值偏高。

“這個(gè)行業(yè)所面對(duì)的是中低收入者客群，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)必然比傳統(tǒng)銀行高。”興業(yè)消費(fèi)金融公司總經(jīng)理助理李文捷說(shuō)。

他認(rèn)為，5%-8%的不良率是消費(fèi)金融行業(yè)正常的風(fēng)險(xiǎn)水平，但這個(gè)數(shù)字不是絕對(duì)的。這兩年行業(yè)處在正在起步的階段，“讓子彈飛”階段的風(fēng)險(xiǎn)水平并不能代表真正的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平。

中銀消費(fèi)金融公司風(fēng)險(xiǎn)部總監(jiān)李驍持有同樣的觀點(diǎn)。他稱(chēng)，不良率其實(shí)只是受到各種因素影響的時(shí)點(diǎn)性的指標(biāo)，并不能夠真實(shí)地反映出一家機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況的好壞。

“所以在中銀消費(fèi)金融公司內(nèi)部，不良率的時(shí)點(diǎn)指標(biāo)只是參考性的指標(biāo)，我們更多是關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量的變化狀況，它是不是向好的態(tài)勢(shì)，是不是維持在可容忍的范圍之內(nèi)。”李驍稱(chēng)。

李驍還稱(chēng)，中銀消費(fèi)金融公司的不良率、ROE水平都比同行業(yè)水平好。與中國(guó)銀行相比，中銀消費(fèi)金融公司的ROE較高。據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者了解，截至2016年9月末，中銀消費(fèi)金融公司不良率為3.29%，ROE為32.7%。

三類(lèi)玩家

目前我國(guó)的消費(fèi)金融市場(chǎng)，除去主要由商業(yè)銀行掌握的房貸和車(chē)貸外，主要由三部分構(gòu)成：持牌的消費(fèi)金融公司，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融體系，P2P、小貸公司和線下貸款中介公司。

持牌的消費(fèi)金融公司由于其專(zhuān)業(yè)性和正規(guī)性(納入監(jiān)管)處在塔尖位置，能夠?qū)Ｗ@消費(fèi)者開(kāi)發(fā)具有特征的消費(fèi)金融產(chǎn)品，多年開(kāi)展消費(fèi)金融的經(jīng)驗(yàn)逐漸形成了較為安全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和業(yè)務(wù)流程控制體系。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融體系主要依托電商平臺(tái)向消費(fèi)者提供消費(fèi)金融服務(wù)，如電商平臺(tái)設(shè)立的類(lèi)信用卡產(chǎn)品(京東白條、花唄等)和主要面向年輕群體并向他們提供分期購(gòu)物、取現(xiàn)和充值等服務(wù)的消費(fèi)金融產(chǎn)品(分期樂(lè)、人人分期)。

P2P、小貸公司和線下貸款中介公司在消費(fèi)金融市場(chǎng)上為數(shù)眾多，它們屬于民間借款的范疇，為不能夠在銀行和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款的個(gè)人或者是中小企業(yè)提供小額貸款資金。

“P2P、小貸公司和線下貸款中介公司的存在一定程度上促進(jìn)了金融資源的配置，但是目前還有利于監(jiān)管之外，并無(wú)合法營(yíng)運(yùn)牌照”，一位從業(yè)人員稱(chēng)，當(dāng)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)就往往出現(xiàn)“跑路”的現(xiàn)象，這對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)安全構(gòu)成了威脅。

由清華大學(xué)中國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)研究中心主編的《2016年中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)研究》稱(chēng)，中國(guó)目前的消費(fèi)市場(chǎng)大致分為官方核準(zhǔn)可監(jiān)管的消費(fèi)信貸市場(chǎng)和未經(jīng)官方批準(zhǔn)監(jiān)管的消費(fèi)信貸市場(chǎng)。

報(bào)告顯示，在官方核準(zhǔn)可監(jiān)管的消費(fèi)信貸市場(chǎng)中，截止到2015年末，消費(fèi)金融公司資產(chǎn)總額達(dá)到637.95億元。在未經(jīng)官方核準(zhǔn)的消費(fèi)信貸市場(chǎng)中，截至2016年9月，全國(guó)小貸公司貸款余額為9293億;截至今年10月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額為7486.72億，并預(yù)計(jì)今年年底網(wǎng)貸貸款余額8000億。